השנים הקרובות צפויות להיות מלאות אירועים עבור משתמשי אייפון: ניתוחים שונים של בנקי השקעות מצביעים על כך האייפון 18 יהיה יקר יותר מהאייפון 17 זה נובע בעיקר מעלייה חדה במחיר ה-RAM והאחסון. על פי הדיווחים, אפל הגיעה לקצה גבול היכולת שלה לספוג את העלות הנוספת הזו מבלי לגלגל אותה לצרכן.
מצב זה אינו משפיע רק על ארצות הברית. אירופה וספרדבשווקים שבהם אייפונים כבר מתחילים במחירים גבוהים עקב מיסים ושערי חליפין, כל עלייה נוספת במחיר עשויה להיות מורגשת באופן חריף במיוחד. תחזיות מצביעות על זינוק אפשרי במחירים עבור כל דגם ושינויים באסטרטגיית ההשקה כדי לנסות למתן את ההשפעה.
למה האייפון 18 יהיה יקר יותר מאייפון 17
על פי דוחות פנימיים שונים אליהם ניגשו גופים כמו ג'יי.פי. מורגן ומורגן סטנלי, אפל עומדת בפני לחץ חסר תקדים שוק הזיכרוןעל פי הדיווחים, עלות ה-RAM והאחסון, אשר עד כה הייתה בעלת משקל מתון יחסית בחשבון החומרים, זינקה שחקים ברבעונים האחרונים.
מסמכים אלה מצביעים על כך דווח כי אפל קיבלה עליות מחירים חדות בחוזים שלה עם ספקי זיכרון גדולים כמו סמסונג אלקטרוניקה ו-SK Hynix. החברה הצליחה לעכב את שינוי מחיר המכירה של האייפון לזמן מה, אך מרווח זה אוזל רגע לפני דור האייפון 18.
הפרשנות של האנליסטים ברורה: לשמור על אותו מחיר כמו האייפון 17 זה יהפוך למסובך יותר ויותר, במיוחד אם תרצו להציע תצורות עם יותר אחסון פנימי, שהן דווקא אלו שדורשות יותר זיכרון ולכן עלות נוספת רבה יותר.
אחד הדוחות קובע ישירות כי על פי הדיווחים, אפל אזלה מהמקום לשמור על האייפון 18 באותה רמה כמו האייפון 17. מבלי לגעת במחירים. מכאן, התרחיש הסביר ביותר שהבנקים הללו שוקלים הוא עלייה כללית לדגם, לפחות בגרסאות המקבילות לזו של השנה הקודמת.
תפקיד הזיכרון: מעלות משנית לגיבור
עד לאחרונה, זיכרון היה רק רכיב נוסף במכלול האייפון. ג'יי.פי מורגן מעריכה כי היא מייצגת כיום כ-10% מעלות הייצור של המכשיר. עם זאת, תחזיותיו לשנת 2027 משנות לחלוטין את התמונה.
אותו ניתוח צופה שאם המגמה תימשך, זיכרון RAM ואחסון יכולים להוות עד 45% מסך עלות החומרים של אייפון בסביבות 2027. כלומר, כמעט מחצית מתקציב הרכיבים יתרכז בחלק אחד, דבר ששובר לחלוטין את האיזון הרגיל בתכנון חומרה.
הסלמה זו אינה נובעת רק מעליית מחירים זמנית, אלא מ... שינוי מהותי בשוק הזיכרוןהביקוש למרכזי נתונים ושירותי בינה מלאכותית, המונע על ידי ענקיות כמו Nvidia וספקי ענן גדולים, סופג חלק גדול מכושר הייצור הזמין.
חברות שבונות תשתיות בינה מלאכותית הן לשלם יותר ולהבטיח מכסות ייצור לטווח ארוךזה משאיר פחות מקום ללקוחות מסורתיים אחרים כמו אפל. התוצאה היא סביבה שבה יצרני זיכרונות יכולים לתת עדיפות לאלו שמשלמים יותר ולחתום על חוזים אגרסיביים יותר.
ההקשר הזה מציב את אפל במצב עדין: הוא כבר לא הלקוח הדומיננטי המסוגל לכפות את תנאיו כמו בעבר. כעת היא צריכה להתחרות על כמות, מחיר וערבויות אספקה, מה שמפחית את כוח המיקוח שלה ומגדיל את העלות הסופית של כל רכיב.
דוחות ג'יי.פי מורגן ומורגן סטנלי: מה בדיוק הם אומרים
דו"ח ג'יי.פי. מורגן, שצוטט על ידי כלי תקשורת בינלאומיים מתמחים, מציג תרחיש שבו אפל עדיין יכולה לשמור על המחירים הנוכחיים בטווח הקצרספיגת חלק מהעלויות המוגברות בשולי הרווח שלהם. עם זאת, חיץ זה ייחשב מוגבל בזמן.
לפי אותו ניתוח, במהלך 2026, לאפל עדיין תהיה היכולת לספוג חלק ניכר מהעלות הנוספת. זה נובע מהעלייה בעלות הזיכרון, אם כי על חשבון הפחתה קלה של הרווחיות לכל מכשיר. זה יהיה סוג של אמצעי ריסון כדי למנוע קפיצת מחירים חדה משנה לשנה.
הבעיה מתעוררת בתחזיות לשנת 2027. אם הזיכרון בפועל מהווה כ-45% מעלות האייפון, שמירה על מחירים יציבים תביא לוויתור על חלק משמעותי מהרווח., משהו לא סביר בחברה שהגנה היסטורית על שולי רווח גבוהים מאוד.
לכן, הדו"ח עצמו בוחן את האפשרות ש אפל צריכה להתחיל להתאים מחירים לפני שתגיע לנקודה קריטית זו.הצגת עליות מחירים הדרגתיות החל מדור האייפון 18. הרעיון הוא לפזר את ההשפעה על פני שנתיים כדי להימנע מעלייה אגרסיבית מדי בהשקה אחת.
בינתיים, מורגן סטנלי מתמקדת בטווח הקצר ובטווח הקרוב. האנליסטים שלה מאמינים ש... אפל לא תוכל לחזור על תמחור האייפון 17 גם על האייפון 18למעשה, הם מעריכים עלייה מינימלית של כ-100 דולר לדגם בתצורות דומות, לפחות בשוק האמריקאי.
כיצד עליית המחירים עשויה להתבטא בספרד ובאירופה?
למרות שהנתונים המשמשים בדוחות מבוססים על שוק ארה"ב כנקודת ייחוסכל שינוי במחיר הרשמי בדרך כלל מגולגל גם לאירופה, כשהוא מותאם למסים עקיפים (כגון מע"מ) ולשער החליפין של אירו-דולר.
בפועל, עלייה של כ-100 דולר בארה"ב יכולה להיות שווה ערך ל- עליות מחירים של כמה עשרות יורו לדגם בספרדבהתאם לאופן שבו אפל תחליט לעגל את המחירים שלה, לא יהיה זה מפתיע לראות פערים בולטים יותר במחירים בין קיבולות האחסון.
נקודה מרכזית נוספת היא שהעלייה לא בהכרח צריכה להיות אחידה. מודלים עם יותר זיכרון פגיעים יותר. בשל העלות המוגברת של רכיבים אלה, סביר לחשוב שהגרסאות בעלות הקיבולת הגבוהה יותר עשויות להיות יקרות יותר מהגרסאות הבסיסיות.
בשווקים אירופיים עם תחרות חזקה בפלח היוקרתי, כמו גרמניה, צרפת או השוק הספרדי עצמו, אפל תצטרך לאזן את העליות הללו עם שיפורים ברורים. בתכונות, מצלמה, פונקציות בינה מלאכותית או אוטונומיה כדי להצדיק את השינוי למשתמשים.
עם זאת, אפילו עם אייפון 18 יקר יותר, אנליסטים מאמינים ש... אפל תשמור על מעמד תחרותי מול יריבות כמו סמסונג או היצרניות הסיניות הגדולות בטווח הפרימיום. ההבדל הוא שמרווח יתרון המחיר יהיה קטן יותר מאשר במחזורים קודמים.
הצעדים של אפל לבלימת ההשפעה: לוחות שנה ופילוח
בהינתן תרחיש זה, דיווחים מצביעים על כך שאפל בוחנת אסטרטגיות שונות לריכוך המכהאחד מהם כרוך במשחק עם לוח הזמנים של ההפצה וחלוקת הדגמים לאורך השנה.
כמה מקורות מצביעים על כך ההשקה העולמית של האייפון 18 זה יכול לקרות במעין "גל מפוצל", כאשר הדגמים היקרים יותר יושקו במהלך חלון הסתיו המסורתי והגרסאות הזולות יותר יידחו עד האביב. הפרדה זו תאפשר לפזר את ייצור וצריכת הזיכרון על פני מספר שלבים.
לצעד הזה תהיה השפעה כפולה: מצד אחד, זה יפחית את הלחץ על שרשרת האספקה. בחודשים של ביקוש גבוה ביותר; מצד שני, זה יאפשר לאפל יותר מרווח תמרון להגיב להתפתחות מחירי הזיכרון לפני קביעת מחירי הדגמים הכלכליים ביותר באופן סופי.
צעד נוסף שכבר מיושם על מוצרים אחרים הוא ביטול תצורות פחות רווחיות במקום להעלות את מחירו. המקרה של המק מיני ללא גרסת בסיס של 256 ג'יגה-בייט ממחיש אסטרטגיה זו: מחיר כניסה אטרקטיבי נשמר, אך אפשרות הקיבולת הנמוכה יותר נחתכת.
במקרה של האייפון 18, ניתן לתרגם את ההיגיון הזה ל... פער מחירים גדול יותר בין קפיצות אחסון או בהיעלמותם של צירופים מסוימים שחדלים מלהיות ברי קיימא עם העלות החדשה של הזיכרון.
לחץ על כל סדרת אפל, לא רק על האייפון
למרות שההתמקדות התקשורתית היא, באופן הגיוני, על העתיד אייפון 18 ועליית המחיר האפשרית שלוהעלייה בעלות הזיכרון ניכרת גם במשפחות מוצרים אחרות של אפל, החל ממחשבי מק ועד אייפדים.
במחשבים ניידים, למשל, החברה שמרה על כך לאחרונה מדיניות תמחור נוקשה יחסית בהשוואה למתחרים, ה-MacBook Air עם שבב M4 תומחר נמוך יותר בשווקים מסוימים בהשוואה לחלופות של מיקרוסופט בעלות מפרטים דומים, דבר המצביע על כך שאפל חסכה את תמחורה.
עם זאת, דיווחים מזהירים כי האסטרטגיה הזו מתחילה להראות סדקים.העלות הגוברת של זיכרון מאלצת חברות לקבל החלטות כמו אגירת סוגים מסוימים של זיכרון RAM (כמו LPDDR5) או התאמת תצורת האחסון הבסיסית בדגמים מסוימים כדי להישאר תחרותיות.
אפל עצמה הודתה, על פי הדיווחים, באחת משיחות השיחות האחרונות שלה למשקיעים שהיא צופה ש... עלייה "משמעותית" בעלויות הזיכרון ברבעים ספציפיים, מה שמקטין את מרחב התמרון בעת קביעת מחירים עבור כל הטווח.
בהקשר זה, משפחת האייפון הופכת לברומטר המרכזי: אם דגם הדגל יתחיל להתייקרסביר להניח שגם שאר הקטלוג ישקף, במידה זו או אחרת, את לחץ העלויות הזה.
שינוי מחזור בשרשרת האספקה של אפל
מעבר לנתונים הספציפיים, אנליסטים מסכימים שזה קורה שינוי מבני במעמדה של אפל בשרשרת האספקהבמשך שנים, החברה נהנתה מגודלה ויכולת החיזוי שלה כדי לנהל משא ומתן על תנאים נוחים עם ספקים מרכזיים.
הופעתם של פרויקטים גדולים של בינה מלאכותית שינתה את האיזון הזה. חברות בונות מרכזי נתונים ענקיים. הם חותמים מראש על חוזים של מיליוני דולרים.זה מבטיח מכסות ייצור בעדיפות גבוהה. זה מאלץ יצרנים כמו סמסונג, SK Hynix ומיקרון לארגן מחדש את סדרי העדיפויות שלהם.
בתרחיש החדש הזה, אפל כבר אינה הלקוחה היחידה המסוגלת לקבוע את הסטנדרט. ספקים מפזרים כעת את כושר הייצור שלהם בין מספר ענקיות.לכולם דרישות זיכרון הולכות וגדלות. התוצאה היא לחץ נוסף על מחירים וזמני אספקה.
התוצאה המיידית היא ש לאפל יש פחות מרחב לספוג עליות מחירים מבלי להתאים את המחיר הסופי.החברה עדיין נהנית מרווחי רווח גבוהים מאוד בהשוואה למתחרים, אך אנליסטים מסכימים שכרית זו אינה מספיקה עוד כדי להחזיק מעמד לנצח.
מנקודת מבטו של המשתמש, כל זה מתורגם ל... החלטות רכישת זיכרון (כמה קיבולת לבחור) יהיו רלוונטיות יותר בדורות הבאים של האייפון, הן בגלל מחיר הכניסה והן בגלל ההבדל בין שדרוגי אחסון.
בהתחשב בתרחיש זה, האייפון 18 צפוי להיות אחד הדגמים הראשונים שמשקפים באופן ברור את העלות החדשה של זיכרוןאם התחזיות של ג'יי.פי מורגן ומורגן סטנלי קרובות למציאות, הרי שהרענון הגדול הבא של הטלפון הנייד של אפל לא יימדד רק במצלמות או בהספק, אלא גם בכמה המשתמש מוכן לשלם עבור כל ג'יגה-בייט נוסף.
